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能源环保物联网应用系列报告之一:物联网打造能源环保新生态

发布时间:2016-06-23    研究机构:申万宏源

本期投资提示:

NB-IoT标准落地,万物互联将大有可为。2016年6月16日,NB-IoT(窄带物联网)核心标准冻结,标准化工作的成功完成意味着NB-IoT技术将进入规模商用阶段。相比于传统的无线通讯技术,NB-IoT具有低成本、低功耗、高覆盖、大连接四大优势。适合于大面积铺设,在水表、电表、燃气表、热力表为代表的公用事业领域智能抄表将率先受益,

物联网将为智能电网带来新的商业模式。NB-IoT标准落地,物联网有望为智能电网领域提供更优的低成本解决方案。四表集抄将成为售电公司获取用户数据的载体和通道,地方配电网或园区配电企业以电为核心整合四表更加容易有望率先受益。四表合一或智能电表也可以成为智能家居的入口,掌握用户的更多用能数据,可以为客户提供更多增值服务。

智慧市政是窄带物联网最直接受益对象。根据住建部划定的市政公用事业管理范围,市政公用事业包括:供水、排水(含雨水、污水)、燃气、供热、道路(含桥梁)、公共交通、环境卫生、园林绿化八大专业,市政公用事业的核心是为城市居民提供公共服务。按照我们的计算,智慧市政四大领域,市场空间接近1300亿,其中智能水表100亿,智慧管网500亿,智慧水厂72亿,智慧燃气600亿。

物联网促进环保行业智慧化。智慧环保四大领域,市场空间接近600亿。其中危废管理26亿、数据平台+监察执法277亿、智慧环卫230亿。物联网是智慧环保必不可少的一个重要环节,而智慧环保挖深了企业护城河,是环保行业进入物联网大数据时代的标志,二者密不可分。智慧环保是在数字环保的数据采集基础上,拓展了数据采集点位及频次,利用大数据以及物联网技术对数据进行深入挖掘以及模拟运算,产生对决策有意义的结论。

物联网通过万物互联对大数据进行采集、传输和整合,可以说智慧环保使得环保行业数据化,挖深了相应环保企业护城河。

未来行业痛点或将体现在感知层和应用层两方面。因传输层格局基本已定,未来的机会主要存在于感知层和应用层,其中主要靠感知层占领入口,通过流量实现变现。应用层则需要构建生态圈,依靠增值服务变现。在物联网前景被看好的情况下,智能生态圈将是未来的一种主流商业模式。在此情景下,单一的产品不再具有竞争力,任何智能硬件都需要一个生态系统或协同平台。从用户体验来看,没有衔接好的产品会给用户体验大打折扣。因此厂商要么能接入某一生态圈,或者大入口(例如微信等),要么厂商可以自行构建一个生态圈。现实中,企业更有可能采取“傍大腿”的方式。能否取得入口对企业至关重要。

盈利预测与投资建议。物联网的落地打开了能源环保行业的市场空间,丰富了各种业务的应用场景,长期利好行业发展。我们按照物联网产业链顺序认为行业推广初期首先受益的将是较为上游的感知层标的“硬件+数据入口类”推荐:汉威电子(传感器龙头向下游延伸积极构建物联网生态圈)、三川智慧(与华为签订合作协议的智能水表龙头)、金卡股份(智能燃气表龙头)、林洋能源(智能电表龙头,“四表合一“先行者)、桂东电力(应用塑料光纤、物联网技术开发电力服务市场)、积成电子(002339)(“四表合一”综合用电服务商)、金智科技(电力物联网标志性企业、反向寻车)。以及智慧环保智能终端:聚光科技、先河环保。

申请时请注明股票名称