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电新一周回顾:政策落地在望,放量迹象显现

发布时间:2016-07-10    研究机构:长江证券

1、上周我们的观点是坚定信心,继续布局新能源车和电改,本周以及下半年依然强调该观点。骗补政策将落地,行业最大不确定性利空因素即将释放;后续目录、补贴等政策既是短期催化剂,又是长期投资基础,是重点跟踪变量。

近期市场犹豫情绪增多,波动中给出增持机会,建议坚守三元、物流主线,紧握龙头和代表性品种。另外,立足长远,具有核心制造能力和竞争优势的本土零配件企业值得关注,包括奥特佳、宏发股份等,新涉足新能源汽车产业链企业也存在一定预期差。(我们集中梳理了新参与者资料,可供参考)2、新能源暂无系统性机会,但是市场对于产业过于悲观。我们认为,国内6.30抢装结束的确对价格、需求短期有负面影响,但是全球需求启动、成本下降后国内需求继续增长仍然是行业稳健发展的驱动因素,无需过于悲观,建议关注中报季业绩高增长下的估值修复机会,重点推荐隆基股份、天顺风能、阳光电源等。3、电改持续推进,催化剂不断并可期待超预期,是除新能源车之外具备长期投资价值的板块,继续推荐先行企业,如智光电气、积成电子(002339)等。

本周重点推荐组合维持不变:亿纬锂能、国轩高科、南都电源、阳光电源、隆基股份,同时推荐智光电气、积成电子、澳洋顺昌、方正电机、奥特佳。

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