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电气设备新能源行业周报:看好风电行业发展和乘用车电气化趋势

发布时间:2016-11-14    研究机构:广发证券

十三五电力发展规划明确风电目标,调价预期促进装机稳步抬升

11月7日发改委、能源局正式发布《电力发展“十三五”规划》,明确提出2020年全国风电装机达到210GW 以上,其中海上风电5GW 左右,太阳能发电装机达到110GW 以上,其中分布式光伏60GW 以上、光热发电5GW。根据规划目标,我国风电行业到2020年CAGR 可达10-20%增速。今年前三季度招标量达24.1GW,同比增长近7成,高于市场预期,预计全年大概率会达到30GW,显示开发商对于后续装机的预期。进入二季度以来,弃风限电问题有所改善,一季度弃风率平均26%,上半年下降到21%,全社会用电需求也开始缓步提升。日前第六批可再生能源电价附加资金补助已经开始结算,发放的补贴也有利于改善企业的现金流,进一步缓解风电行业融资压力。2018年风电电价的下调仍将刺激风电行业有一定的抢装行情,我们预计今年新增风电装机量约为22-25GW。行业发展平稳,优势资源正在向龙头企业集中,龙头企业的市场占有率有望继续提升。我们重点推荐风电机组龙头金风科技,塔架制造商泰胜风能和天顺风能,区域运营商福能股份。

前10月全国新能源乘用车销量翻番不止,看好乘用车电气化趋势

乘用联数据显示,10月的新能源乘用车销量30989台,同比增长52%,已连续4个月持平在3万台左右水平。新能源乘用车1-10月销量达24万台,同比增长110%,仍然处于高速增长阶段。我们依然看好包括我国在内的全球汽车电动化趋势中新能源乘用车的趋势性成长机会。待短期政策不确定性消除后,板块有望启动新一轮行情。重点推荐三元电芯的澳洋顺昌(旗下天鹏电源)、国轩高科和智慧能源(旗下远东福斯特),同时自下而上推荐方正电机、沧州明珠、宏发股份和中能电气。

国网独立售电公司现身甘肃,正在积极参与电改

据北极星网获悉,甘肃省发改委近日公布的12家售电公司中,同兴智能科技发展有限责任公司的股东为甘肃科源电力集团公司,后者的股东正是国网甘肃省电力公司。国家电网公司旗下首个公示的独立售电公司现身甘肃,国网正在积极参与售电侧改革。电力体制改革由总体规划向怎么做的实操阶段迈进,售电公司规范发展、加速成长,配网建设和运营吸引更多投资,用电服务和客户资源依然是参与企业关注的重点。重点推荐:国网旗下包括许继电气、涪陵电力、国电南瑞、置信电气,提供多样化和精细化的监测和服务,包括新联电子、积成电子(002339)、炬华科技、中恒电气、泰豪科技等,设备企业包括思源电气、合纵科技、北京科锐。

风险提示:

政策不达预期,新能源汽车销量不达预期

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